Online Broker Test 2023 • Die 5 besten Online Broker im Vergleich

Was ist ein Online Broker?

Ein Online Broker ist ein Finanzdienstleister, der für die Durchführung von Wertpapierordern zuständig ist. Auf Rechnung des Kunden wird mit Wertpapieren in Form von Aktien, Devisen, Waren, Strom oder Rohstoffen gehandelt. Für diese Tätigkeit fällt eine Vermittlungsgebühr an, die man Courtage oder Brokerage nennt.

Der Online Broker stellt Berichte zu Märkten und Analysen zur Verfügung und führt Beratungstätigkeiten aus. Broker arbeiten immer auf fremde Rechnung und dürfen im Gegensatz zum Börsenmakler auch Privatkunden bedienen.

Online Broker stellen ihre Software auf ihrer gesicherten Webseite zur Verfügung. Der Online Broker kauft gewünschte Wertpapiere und bucht sie in das Konto des Kunden und umgekehrt.

Viele Direktbanken funktionieren nicht nur als Online Broker, sondern auch als normale Bank, wo man ein Girokonto einrichten oder ein Tagesgeldkonto eröffnen kann. Bei reinen Online Brokern sind keine Bankgeschäfte möglich.

Vorteile von Online-Brokerage

Nachteile von Online-Brokerage

Wie funktioniert ein Online Broker?

Viele Online Broker treten für ihre Kunden mit immer mehr Beratung, Vermögensverwaltung und Marktanalysen in den Augenschein. Der Markt verändert sich ständig. Die Zahl der Discount- und Flatrate-Angebote nimmt zu.

Der Handel mit Margin- und Hebel-Instrumente wird einer breiteren Anlegergruppe zugänglich. Privatanleger können mittels Daytrading Brokern und Futures Brokern mit direktem Marktzugang professionelle Börsenhändler werden.

Man kann die Funktionen und Leistungen am Wesen eines Online- bzw. Diskountbrokers nachvollziehen. Die erste Funktion des Online Brokers ist die, als Informationsdrehscheibe für den Anleger offen zu stehen.

Der Kauf und Verkauf von Wertpapieren kann so zeitnah wie möglich, fast wie bei nur wenigen klassichen Banken erfolgen.

Der Kauf und Verkauf wird vom Online Broker direkt an die Handelsplätze weitergeleitet. Zu guter Letzt ist zentraler Bestandteil ein effizientes Wertpapierinformationssystem, das auch den Firmenwert und den Wettbewerbsvorteil darstellt.

Die Online Broker sind spezialisiert und hoch effizient als Dienstleister auf dem Wertpapiermarkt, was auch mit einem Plus an Leistungen und einem Weniger an Gebühren einhergeht.

Beim Kauf und Verkauf von Wertpapiergeschäften kommt es darauf an, wie gut und schnell die jeweiligen Order ausgeführt werden und welche Orderarten neben der Vielzahl der Handelsinstrumente zur Verfügung stehen.

Es kommt darauf an, mit einer sehr guten Handelssoftware den Kauf oder Verkauf von Wertapieren schnell durchführen zu können. Sehr effizient ist der 1-Klick-Handel möglichst aus dem Chart heraus. Das spart enorm viel Zeit bei der Orderausführung.

Zeit ist Geld, gilt besonders auch im Wertpapierhandel. Daytrader oder Scalptrader wollen mit einer Order schnell in den Markt und schnell wieder heraus, um kurzfristige Ereignisse mitnehmen zu können.

Zu diesem Zweck platziert der Trader bereits vorbereitete Order, um sofort im Direkthandel intraday handeln zu können. Es werden aber auch Limitorder platziert, die bei Eintreffen des Ereignisses ausgeführt werden. Die verschiedensten Orderfunktionen, die bei den Online Brokern nicht einheitlich sind, werden einmal genauer betrachtet.

Mithilfe dieser Ordervielfalt lässt sich eine individuelle Anlagestrategie umsetzen. All diese Funktionen können für den Kauf als auch für den Verkauf von Wertpapieren verwendet werden, soweit es ein jeweiliger Online Broker vorgesehen hat.

Die Limit-Order

Mit dieser Vorgabe werden Preisober- oder Preisuntergrenzen festgelegt. Es kommen wiederum 2 Arten zum Einsatz, die Kauf Limit Order und die Verkauf Limit Order. Oft wird die Limitorder angewandt bei Wertpapieren mit großer Volatilität, das heißt starken Kursschwankungen.

Die Market Order

Sie ist das Gegenteil zur Limit Order. Der Auftrag wird zum aktuellen oder nächstmöglichen Kurs gekauft oder verkauft. Billigst gilt bei Kaufverträgen, bestens gilt bei Verkaufsverträgen. Es wird keine Preisgrenze festgelegt. Die Market Order soll in jedem Fall ausgeführt werden.

Die Orderzusätze

Zu den Orderzusätzen zur Begrenzung des Handels gehören die Stop Order, die OCO Order, die AON Order, die Trailing Stop Order und die Market Limit Order.

Die Stop Order

Die Stop Order wird für die Begrenzung von Verlusten eingesetzt. Ist der Stop-Kurs erreicht, findet entweder ein Kauf oder ein Verkauf statt. Man unterscheidet hier 2 Arten, die Stop Buy Order und die Stop Sell Order.

Die Stop Buy Order

Diese Order ist eine Kaufoption. Eine Stop Buy Order wird oft auch als Stop Buy Limit Order bezeichnet. Es wird gekauft, wenn ein bestimmter Kurswert erreicht ist. Diese Order wird platziert und wird dann aktiv, wenn der betreffende Kurs eingetreten ist.

Die Stop Sell Order

Hierfür sind wieder 2 Möglichkeiten vorgesehen. Das ist zum einen die Stop Loss Order und zum anderen die Stop Limit Order.

Die Order wird ausgeführt, wenn der Stoppreis erreicht wurde oder darunter fällt. Mit de Stop Loss Order werden Verluste verhindert bei Wertverlust des Instrumentes. Der Auftrag wird zum besten nächstmöglichen Kurs ausgeführt. Die Stop Loss Order wird bei Ausführung zur Market Order.

Die Trailing Stop Order

Hier wird der Orderauftrag eigenständig an die Marktsituation angepasst. Man unterscheidet zwischen der Trailing Stop Loss Order und der Trailing Stop Buy Order.

Die Trailing Stop Loss Order

Hier wird das Limit der Order nach oben verschoben. Die Anpassung erfolgt automatisch, wenn der Preis des Wertpapiers steigt.

Die Trailing Stop Buy Order

Diese Order zielt darauf ab, das Wertpapier möglichst günstig zu kaufen. Man wartet solange, also zieht solange die Trailing bei Verlust mit nach, bis der Kurs wieder steigt und kauft dann erst.

Die OCO Order

Bei dieser Order werden 2 Order miteinander verbunden mit einem automatischen Entweder-Oder.

Die Market to Limit Order

Bei der MTL Order wird zunächst eine Market Order ausgeführt. Wenn nur eine Teilausführung möglich ist, wird der andere Auftrag gelöscht. Ansonsten wird der offene Teilauftrag zur Limit Order. Der Auftrag entspricht dann dem ersten Auftrag und soll Teilausführungen zu unterschiedlichen Kursen unterbinden.

Die AON Order

All or Nothing bedeudet, dass entweder der Auftrag ganz ausgeführt werden kann oder eben garnicht. Es gibt hier keine Teilausführungen. Es muss möglich sein, das gesamte Ordervolumen abzuarbeiten, ansonsten ist der Auftrag ungültig und wird nach Handelsschluss geschlossen. Die Order bleibt nur einen Handelstag aktiv.

Weitere Orderzusätze können die Gültigkeit eines Handelsauftrages festlegen. Die Gültigkeit einer Wertpapierorder ist dann Good for Day, Good for Date oder Good till Cancel.

Die Orderausführung kann mit entsprechenden Zusätzen ebenfalls beeinflusst werden. Mit Fill oder Kill wird ein Auftrag entweder sofort vollständig ausgeführt oder gelöscht, wenn beispielsweise die Stückzahl nicht verfügbar ist.

Allerdings können Online Broker hier unterschiedlich vorgehen. Manche bevorzugen dann eher die Teilausführung. Mit Immediate or Cancel wird die Order sofort entweder teilweise oder vollständig ausgeführt. Differenzen werden dann sofort gelöscht.

Wann und für wen ist ein Online Broker wichtig?

Jede Privatperson, die an der Börse handelt, benötigt einen Online Broker für die Rolle eines Maklers, Vermittlers bzw. Zwischenhändlers. Beim Online Broker läuft fast alles über PC ab und nicht mehr über die genannten menschlichen Broker.

Privatanleger können nicht direkt an Börsen handeln und benötigen dafür einen Online Broker. Dafür stehen Angebote von Filialbanken, Direktbanken, Großbanken oder Brokerhäusern zur Verfügung.

Welche Arten von Online Brokern gibt es?

Grundlegend kann allgemein zwischen Daytrade Brokern oder Discount Brokern unterschieden werden.

Daytrade Broker

Viele Trader erhoffen sich mit Daytrading den großen finanziellen Erfolg. Daytrading gilt als die Königsdisziplin. Erforderlich ist ein gut durchdachtes Risikomanagement.

Viele Online Broker bieten den Kunden Hebelprodukte und Derivate zum Daytraden an. Dadurch erhöht sich die Gewinnspanne. Die Ordergebühren sind mittlerweile sehr niedrig und nicht anhängig vom Volumen.

Außerdem wird heute professionelle Tradingsoftware zur Verfügung gestellt. Auch für Einzelaktien oder Fonds kann daher Daytrading lohnend sein.

Hebelprodukte sind äußerst spekulativ. Sie erhöhen das Verlustrisiko genauso wie den Gewinn. Seit 2018 wurde eine Hebelbeschränkung für CFDs eingeführt. Ist der Basiswert schwankungsanfällig, darf er nur gering gehebelt werden.

Daytrade Online Broker besitzen besonders stabile Handelsplattformen mit fortgeschrittenen Trading-Tools. Die Daytrade Online Broker müssen den Tradern die unerlässlichen Realtimekurse kostenlos zur Verfügung stellen. Hier ist wichtig, auf ein Preis-Leistungs-Niveau zu achten.

Diskount Broker

Die Diskount Online Broker zeichnen sich vor allem durch günstige Preise aus. Der niedrige Preis ist hier das A und O. Sie sind in ihren Angeboten viel günstiger als die Filialbroker. Kostenersparnisse werden an die Trader weitergegeben, was zu niedrigen Gebühren führt.

Die Depotkosten können gering gehalten werden oder entfallen gänzlich. Orderprovisionen sind deutlich günstiger als in den Filialen. Diskount Online Broker überzeugen durch ihre Online-Angebote und ihre Preisstruktur.

Der Service ist meist nur per Telefon oder nur online, aber die Qualität wird dadurch nicht vermindert. Das findet der Kunde über einen Discount-Broker-Test selbst heraus. Diskount Online Broker bieten nicht nur weltweit Handelsplätze an, sondern das Angebot an handelbaren Wertpapieren ist sehr gut. Angefangen von Aktien, Fonds, Anleihen sind auch CFDs, Futures, Optionsscheine vertreten. Die Tradingsoftware bietet ausgezeichnete Analysen und Online-Seminare für die persönliche Weiterbildung.

Per Telefon oder Email stehen durchaus auch bei Diskount Brokern Berater zur Verfügung. Beim Vergleich kann auch eine Filialbank mit in das Rnaking rutschen, wenn sie günstige Angebote hat. Bei den meisten Vergleichen finden sich Diskount Online Broker mit kostenlosem Depot.

Ebenso zeigen die Online Broker Vergleiche, ob die Online Broker eine Orderflatrate oder Rabatte für Neukunden und Wechsler anbieten. Neukundenaktionen sind allerdings zeitlich begrenzt, so dass anschließend immer die eigentlichen Gebühren maßgebend sind. Mit einem Diskount Online Broker Vergleich findet man das passende Angebot.

Welche Arten gibt es prinzipiell?

Broker, Dealer, Brokerdealer, Broker für den Wertpapierhandel, Market Maker, Borker mit DMA Marktmodell oder nach den Ausführungsregeln an der Börse wie STP, ECN, NDD sind in diesem Zusammenhang bereits bekannte Begriffe, wovon einige etwas näher erläutert werden.

Welche Leistungen kann ein Online Broker beinhalten und welche sind besonders wichtig?

Man sollte auf die Leistungen eines Online Brokers achten, die im Angebot sind und vorab testen.

Dazu gehören kurz aufgeführt:

• Test auf die kostenlose Nutzung der Trading-Plattform
• Test auf das Vorhandensein eines Demokontos ohne Zeitlimit
• Test auf die Möglichkeit eines Lern- und Wissensbereich als Fortbildung
• Test, ob Handelsoptionen in umfangreicher Vielfalt vorhanden sind
• Test auf die Höhe eines maximalen Hebels
• Test auf seriösen Kundenservice mit guter Erreichbarkeit und hoher Professionalität
• Test auf Möglichkeiten einer Vielzahl von Ein- und Auszahlungsmöglichkeiten
• Test auf die Höhe der Spreads, die niedrig sein sollen
• Test auf die Höhe der Margin
• Test auf die Möglichkeit von kleinen handelbaren Einheiten

Ein Demokonto ohne Zeitlimit kann für das Ausprobieren verschiedener Trades nebenbei genutzt werden. Dabei sollte der Zugriff auf Echtdaten erfolgen können. Verschiedene Trades können damit simuliert werden, bevor man einen echten Trade eingeht. Damit kann man abschätzen, ob der Trade einen günstigen Verlauf zeigt und evtl. zum Gewinn führen kann oder nicht.

Der Anleger sollte mit CFDs, Aktien, Forex und möglichst Futures handeln und unter vielen Produkten auswählen können. Zum Beispiel sollten bei Devisen nicht nur die Majors zur Verfügung stehen, sondern auch die Minors, Exoten und sonstige Währungspaare aus aller Herren Länder. Die kleinsten handelbaren Einheiten drücken sich mitunter in Lots aus.

Die Anzahl der handelbaren Produkte unterscheiden sich von Anbieter zu Anbieter. Die Online Broker können nicht alle die gleichen Leistungen aufweisen, weil sie auch unterschiedliche Standorte haben. Die meisten von ihnen haben ihren Sitz im Ausland und sind ihrem Ursprung nach auch nicht deutschsprachig.

Besonders wichtige Leistungen eines Online Brokers und worauf besonders zu achten ist, sind die folgenden Punkte:

• die Regulierung und der Sitz des Online Brokers
• die Einlagensicherheit
• die Handelskonditionen
• die Handelsinstrumente
• die Handelsplattform
• die Börseninformationen
• die Kundenbetreuung und Sprache

Welche Leistungen enthält ein Online Broker nicht?

Die zum Handeln eingezahlten liquiden Mittel werden nicht verzinst. So etwas gibt es bei Tagesgeldkonten und ist beim Online Trading in der Regel nicht üblich, es sei denn, der Kunde besitzt ein Tagesgeldkonto in Verbindung mit einem Depot.

Online Broker Kosten?

Die Kosten bestehen aus Basisprovisionen und Fremdkosten. Bei Online Brokern sind Fremdkosten unterschiedlicher Art. Es werden individuelle Kostensätze verrechnet. Die Basisprovision ist die Standardordergebühr und setzt sich aus fixen und variablen Kosten zusammen. Die variablen Kosten richten sich nach dem Ordervolumen in Stückzahl multipliziert mit dem Ausführungskurs.

Liegt dieser Betrag unterhalb der Mindestorderprovision, dann wird die Mindestorderprovision veranschlagt. Fremdkosten sind Maklercourtagen, Transaktionsentgelte, Schlussnotengebühren, Regulierungsgebühren und evtl. handelsplatzabhängige Kosten, die der Online Broker individuell erheben kann.

Die Ordergebühren setzens ich somit aus der Basisprovision und den Fremdkosten zusammen. Eine Gegenüberstellung der Kosten bei verschiedenen Online Brokern ist zum Vergleich nachfolgend zu sehen.

Die Aktionspreise gelten für Neukunden. Flatex bietet für 6 Monate den Aktionspreis für alle inländischen Börsen sowie für das außerbörsliche Handeln an. Danach gelten die Standard Konditionen.

Bei S-Broker gilt ebenfalls der Aktionspreis für 6 Monate an allen inländischen Börsen (Xetra und Parkett) sowie außerbörslich. Comdirect bietet 12 Monate an allen inländischen Börsen (Xetra, Parkett) sowie außerbörslich den Festpreis an. Die Consorsbank bietet den Aktionspreis für 12 Monate an dem Börsenplatz Tradegate an.

Bei der Targobank gilt der Aktionspreis ebenfalls für 12 Monate an allen inländischen Börsen (Xetra, Parkett) und außerbörslich. Danach gelten bei allen Angeboten immer die Standardkonditionen. Diese Aktionspreise sind für den Abschluss eines Direkt-Depots vorgesehen. Die Online Broker handeln im Allgemeinen mit den Börsen gesonderte Konditionen aus.

Gebühren Börse Frankfurt

Gebühren Börse Stuttgart

Gebühren Börse München

Für den Parketthandel in München werden folgende Gebühren festgelegt:

• Mindestentgelt: 1,30 €
• variabler Anteil: 0,029 %
• maximales Entgelt: 14,00 €

Courtage und Handelsentgelt

Ein Börsenmakler erhält an der Parkettborse für seine Tätigkeit sogenannte Courtage für die Ausführung von Kauf- und Verkaufsorder. Sie ist festgelegt und wird in Prozent oder Promille angegeben und orientiert sich am Wert der gehandelten Aktien.

Das Handelsentgelt ist besonders wie eine Courtage an der Frankfurter Börse üblich und können einer Preistabelle entnommen werden.

Transaktionsentgelt

Dieses Entgelt wird für die Wartung, Bereitstellung und den Betrieb von EDV-Systemen erhoben, die für den Börsenhandel notwendig sind. Die Transaktionsentgelte sind ebenfalls wertbasiert. Oft werden ein Minimum und ein Maximum vorgegeben.

Clearing- und Settlementgebühren

Clearing sind die Gebühren für die Verrechnung von Verbindlichkeiten und Forderungen aus den Wertpapiergeschäften. Der tatsächliche Austausch ist dann das Settlement. Da verschiedene Stellen damit beaurftragt werden, fallen auch zusätzliche Gebühren an. Mit der Verrechnung ist der Kauf oder Verkauf von Wertpapieren beendet.

Steuern

Sämtliche Handelskosten sind mehrwertsteuerpflichtig. Die Abrechnung wird von den Online Brokern unterschiedlich gehandhabt. Mitunter ist sie im Preis enthalten oder sie wird extra ausgewiesen. Die Kapitalerträge aus dem Handel sind ebenfalls zu versteuern. Hier kommen die Aktien-Steuern, die Kaptialertragssteuer oder die ausländische Quellensteuer in Betracht.

sonstige Gebühren

Die meisten Online Broker verlangen für Orderzusätze keine zusätzlichen Gebühren. Andere erheben auf Stopp Order oder Limit Order gewisse Entgelte. Orderaufträge per Telefon werden ebenfalls mit Zusatzkosten belegt. Weitere Kosten können von Sparplänen wie Aktien-, Fonds- oder ETF-Sparplänen hinzukommen. Manchmal werden auch Dividendenzahlungen ausländischer Unternehmen mit Gebühren belastet, obwohl eigentlich kein Handel im eigentlichen Sinne stattgefunden hat.

So werden Online Boker Anbieter verglichen?

Welche Testkriterien beim Test der Online Broker untereinander verglichen werden, betreffen viele Bereiche der Handelsangebote, Plattformen, Kurse, Accounts, Orderarten, Börsenplätze etc.

Der Test der Leistungsbereiche bezieht sich auf die Kontoführungs- oder Depotgebühren, die kostenfreie Nutzung der Tradingsoftware sowie auf die Realtimkurse, oder Limitorder. Außerdem bezieht sich der Test auf die Möglichkeit eines Tagesgeldkontos. Im Test der Handelsangebote werden die Handelsinstrumente verglichen.

Bei den Features werden im Test Besonderheiten wie Border-/internationaler Handel oder Shortselling untersucht. Der Test der Handelsplattformen bezieht sich auf die Webseite, auf die Tradingsoftware oder auf vorhandene Apps für Smartphones.

Die weiteren Gegenüberstellungen sind:

• Tests auf die vorhandenen Orderarten
• Tests auf das Vorhandensein eines nicht zeitbegrenzten Demokontos
• Tests auf die Höhe der Depotgebühren
• Tests auf die Handelsgebühren für Inlandorder
• Tests auf die Handelsgebühren für Auslandsorder
• Tests auf Handelsgebühren für den außerbörslichen Handel
• Tests auf Mehrfachgebühren bei Teilausführungen und deren zugehörige Informationen
• Tests auf erhobene Limitgebühren und Informationen
• Tests auf Gebühren für eine Orderänderung oder eine Stornierung sowie Informationen
• Tests auf mögliche Fixkosten und Informationen
• Tests auf Vieltrader Rabatte
• Tests auf Produktinformationen wie Handel oder Preislisten
• Tests auf die Serviceangebote der Unternehmen und die dazugehörenden Geschäftsdaten

Über jedes Depot kann man sich die entsprechenden Informationen heraussuchen und im Test vergleichen. Zu den neuesten Preis-Leistungesinformationen werden exakt die Daten in verschiedenen Gegenüberstellungen aufgeschlüsselt.

Dazu gehören:

• der Test des Wertpapierhandels bezüglich allgemeiner Konditionen, zusätzlicher Kosten, weiterer Orderkonditionen, besonderer Konditionen für Fonds, Zertifikate oder SFDs etc.
• der Test der Wertpapierverwaltung allgemein bezüglich Zins- und Dividendenzahlung, Depotverwaltung, Wertpapiere einlösen, Wertpapierwahlrechte, Urkundenkopien u. v. m.
• der Test des Verrechnungskontos bezüglich Zinsen, Details, Services, Zahlungsverkehr etc.
• der Test des Traderkontos auf Zinsen bei Krediten, Wertpapierhandel, weitere Details oder Services, Zahlungsverkehr etc.
• der Test des EUREX Kontos für Geschäfte mit Futures hinsichtlich Zinsbelastungen, EUREX-Handel, EUEX Verwaltung, Details und besondere Leistungen wie Freetrades sowie Services usw.
• der Test für standardisierte Kostenausweise bezüglich Aktien, Anlagezertifikate, Anleien, ETDs, ETFs, Fonds, Hebelprodukte oder Sparpläne

Bei dem Test der Service wird auf eine Servicehotline, auf Beratungsleistungen, auf die Möglichkeit den telefonischen Handelns und auf Aktionen wie Freundschaftswerbung oder regelmäßige Brokeraktionen geachtet. Der Test bezieht sich auf den Vergleich der Rabatte für aktive Trader oder auf Rabatte für Vieltrader.

Ein Test auf den besten Broker ergab beim Depotvergleich bei brokervergleich.de als besten Broker DEGIRO gefolgt von Flatex und Comdirect. Beim Depotwechsel ist Comdirect bester Broker. Danach folgen die Consorsbank und die Onvista Bank. Dem Test lagen 20 Käufe/Verkäufe mit einer durchschnittlichen Ordergröße von 2.500 Euro im Jahr zugrunde.

Wann zahlt sich der Abschluss/Wechsel eines Online Brokers aus?

Es gibt viele Gründe für einen Depotwechsel. Neue Anbieter mit attraktiven Konditionen sind auf den Markt gekommen oder es werden neue Leistungen angeboten, die vor Jahren noch nicht vorhanden waren. Neue Gebührenmodelle und mehr Angebote im außerbörslichen Handel stehen den Tradern zur Verfügung.

Worauf muss man beim Abschluss/Wechsel eines Online Brokers achten?

Testkriterien für Daytrading Broker

Viele Online Broker haben je anch gewählter Handelsstrategie ihre Vor- und Nachteile. Für Daytrading-Broker sollten gewisse Bedingungen erfüllt sein.

Dazu gehören vor allem:

• ausreichendes Handelsangebot und Börsenplätze
• schnelle und moderne Handelsplattform und Trading-Tools
• kostenlose Realtimekurse
• genügend ausführbare Orderarten
• niedrige Ordergebühren

Wie bereits aud den Kosten hervorgeht, sind Börsenplätze und Finanzprodukte mit unterschiedlichen Gebühren belastet. Die Vielfalt der Auswahl ist für ein günstiges Traden unabdingbar.

Die Software des Online Brokers muss aktuell und modern sein. Trading-Tools dürfen nicht zu langsam sein, sonst werden Einstiegspunkte verpasst und der Gewinn wird verringert oder bleibt ganz aus und geht in Verlust über. Nur Realtimekurse können auch gehandelt werden, wo Schwankungen und Kursverläufe real und in Echtzeit nachvollziehbar sind.

Diese müssen auch kostenlos zur Verfügung stehen, sonst werden die Trades zu teuer. Wie bei den Funktionen s. o. erläutert, müssen die unterschiedlichsten Orderarten vorhanden sein, damit ein erfolgreicher Trade machbar ist. Hohe Ordergebühren vermindern die Rendite.

Testkriterien für Discount Broker

Da dies bereits bei den Arten genauer ausgeführt wurde, erfolgt an dieser Stelle nur eine kurze Zusammenfassung:

• kostenlose Depotführung
• günstige Orderkosten
• vollständige Produktpalette an Aktien, Fonds, ETFs etc.
• Verfügbarkeit internationaler Handelsplätze
• kostenlose und funktionale Handelssoftware
• Vergünstigungen für Vieltrader
• Prämien für Depotwechsler und Neukunden

Worauf sollte man also bei einem Wechsel besonders achten?

Einige Punkte sind kurz zusammengefasst:

• Welche Wertpapiere sollen gehandelt werden?
• Welche Anlagestrategien werden angewandt?
• An welchen Börsenplätzen wird getradet?
• Wieviele Order werden ausgeführt?
• Wird langfristig oder kurzfristig gehandelt?
• Wie hoch ist das durchschnittliche Ordervolumen?
• Wird auf Serviceleistungen wie Telefonberatung, Realtime Kurse oder
  Demokonto Wert gelegt?
• Welche Erwartungen soll das Verrechnungskonto erfüllen?

Diese Fragestellungen sind im Leistungsverzeichnis des Favoriten zu ermitteln. Der Trader muss mit der Handelssoftware zurecht kommen und das Depot muss den individuellen Ansprüchen genügen.

7 führende Finanzdienstleister/Banken/Versicherer/Anbieter von Online Brokern

Online oder Offline: Wo eröffnet man am besten ein Online Broker Konto?

Es gibt kaum einen Anbieter, der nicht eine Depoteröffnung online durchführt. In der Regel eröffnen alle sowohl Banken als auch reine Broker online Depotkonten. Da die Aufgabenstellung hier ohnehin auf Online Broker zugeschnitten ist, ist eine weitere Ausführung hierzu nicht notwendig.

Es gibt viele Online Broker, die auch Order per Telefon, Fax oder direkt entgegennehmen bzw. im Direktauftrag Konten eröffnen. Aber das ist nicht Thema dieser Abhandlung, da es hier um Online Broker geht. Online ist natürlich in jeder Hinsicht aus Zeit- und Effektivitätsgründen vorteilhafter als andere offline Angebote.

Wissenswertes und Ratgeber

Geschichte von Online Brokern, Geschichte der Börse

Die Geschichte der Börse bzw. auch des Tauschhandelns an sich beginnt bereits im Mittelalter. Die Vorläufer der heutigen Börsen sind die Märkte und Warenmessen. Der Preis orientierte sich immer an Angebot und Nachfrage.

Die Art der Bezahlung, die Qualität und Menge wurden immer mehr standardisiert. Die erste Börse wurde 1409 in Brügge von italienischen Kaufleuten gegründet.

Amsterdam wurde zum finanziellen Zentrum Europas. 1613 wurde in Amsterdam die erste Aktie gehandelt. Durch die Ausgabe von Anteilsscheinen wurde das Risiko breit ausgelagert und das nötige Startkapital geschaffen. Belohnt wurden die Aktienkäufe mit einer jährlichen Dividendenausschüttung. 1540 entstand in Nürnberg die erste deutsche Börse.

Danach wurden die Börse in Lyon und die zweite deutsche Börse in Augsburg eröffnet. 1897 gab es in Berlin, Breslau, Danzig, Düsseldorf, Elbing, Essen, Frankfurt am Main, Gleiwitz, Halle an der Saale, Königsberg, Magdeburg, Memel. Posen, Stettin, München, Leipzig, Dreden, Zwickau, Chemnitz, Stuttgart, Mannheim, Mühlhausen, Straßburg, Bremen, Hamburg und Lübeck weitere deutsche Börsen.

Zahlen, Daten, Fakten rund um Online Broker bzw. Geldanlagen

Interessant zu wissen, sind die 7 Risikoklassen der Geldanlage:

Welche Kanäle werden vom Nutzer beim Wertpapierdepot in erster Linie verwendet?

• Bei den Informationen verwenden 56 % der User den Online Bereich, 25 % die Filiale und der Rest andere Möglichkeiten.
• Die Beratung wird zu 45 % Online durchgeführt, zu 31 % über eine Filiale und der Rest bei anderen Quellen. Der Abschluss eines Wertpapierdepots findet zu 41 % Online, zu 51 % üer eine Filiale und der geringe Rest über andere Quellen statt.
• Die Nutzung eines Depost obliegt mit 61 % der Online Nutzung, mit 24 % über die Filiale und der Rest verfügt über andere Nutzungsquellen. Daraus ist zu erkennen, dass der Online Bereich doch sehr stark vertreten ist und auch an Wichtigkeit zunimmt.

in wenigen Schritten richtig wechseln

Bei Unzufriedenheiten mit dem Anbieter oder dem Depotkonto, kann einfach gewechselt werden.

Hier gibt es 3 Möglichkeiten, um einfach zu wechseln:

• Depotwechsel beim gleichen Anbieter
• Gläubigerwechsel
• Online-Broker-Wechsel

Tipps für langfristiges Online Brokerage

Für erfolgreiche Daytrader gelten spezielle Tipps, um kein unnötiges Verlustrisiko einzugehen.

Das sind kurz gefasst:

Bei der Brokerwahl spielen wichtige Kriterien eine Rolle, um auch langfristig bei demselben Broker zu bleiben. Dazu gehören Regulierung und Sicherheit, der Kundenservice, problemlose Registrierung, schnelle Hilfe bei technischen Problemen, die Orderausführung, das Slippage, die Requotes und die Gebührenunterschiede.

Bei allen Punkten sollte über einen Vergleich die Broker in den genannten Punkten getestet werden.

Nützliche Infos

Für den EU-Raum ist der Handel mit den Binären Optionen verboten. Binäre Optionen sind hochspekulativ und riskant. Der größte Teil der Privananleger hat hier Geld verloren und Verluste gemacht.

Das Verbot geht auf die Entscheidung der ESMA zurück, die damit einen besseren Anlegerschutz gewährleisten will. Bei den CFDs werden ebenfalls Einschränkungen in Erwägung gezogen. Nachweislich musste auch hier der Großteil der Anleger Verluste hinnehmen.

Für CFDs gelten nun die folgenden Regeln:

• bei einem Verlust von 50 % wird das Handelskonto geschlossen
• auf den Handelskonten dürfen keine negativen Saldi sein
• die CFD Hebel werden auf maximal 30:1 beschränkt in Abhängigkeit von der Schwankungsanfälligkeit des Basiswertes
• keine Prämien für Neukundengewinnung
• ständige Informationen der Kunden über laufende Verluste und Risikowarnungen durch Anbieter

Online Broker in Stiftung Warentest

Der Test bei Stiftung Warentest beläuft sich auf die Depotkosten. 13 Direktbanken und Onlinebroker, 8 Filialbanken und 9 überregionale Angebote von Genossenschaftsbanken und Sparkassen wurden in den Test einbezogen. Beim Test der Orderkosten wurde untersucht, wie sich die Kosten für Aktien, ETFs und Anleihen zusammensetzen. Im Test enthalten sind nicht die Handelsplatzentgelte oder Fremdspesen.

Aus dem Test werden Empfehlungen erteilt für das richtige Depot und für Spar-Tipps beim Wechsel eines Depots. Alle Anleger erhalten Tipps, um Steuern und Geld zu sparen. Die Tests kann man sich bei Stiftung Warentest selbst besorgen.

FAQ

Was ist ein Hebeleffekt?

Mit einem kleinen Geldbetrag werden große Kapitalbeträge gesteuert. Bei hohem Hebel ist sowohl der Gewinn als auch der Verlust höher.

Was ist ein Optionsschein?

Ein Optionsschein ist eine verbriefte Option. Es ist ein verbrieftes Recht auf einen bestimmten Basiswert, ein bestimmtes Bezugsverhältnis, eine Option zum Kauf oder Verkauf, eine festgelegte Bezugsfrist oder die Option auf einen festgelegten Basispreis.

Was ist der Direkthandel?

Der Anleger hat die Möglichkeit, direkt beim Emittenten oder Handelspartner der Bank zu handeln, also zu kaufen oder zu verkaufen. Dabei werden die Börse umgangen und Gebühren gespart.

Was ist ein CFD?

CFD ist die Abkürzung für Contract for Differenz. Es ist ein Termingeschäft ohne Fälligkeit oder Haltedauer. CFDs gehören zu den derivaten Finanzgeschäften.

Wie sind Erträge beim Aktienhandel zu versteuern?

Dafür gibt es seit 2009 die Abgeltungssteuer. Sie ist eine sogenannte Quellensteuer auf Kapitalerträge, die mit 25 % zu versteuern sind. Hinzu kommen noch der Solidaritätszuschlag und die Kirchensteuer.

Was ist ein Referenzkonto?

Ein solches Konto wird benötigt, wenn ein Sparplan angelegt werden soll. Dabei kann es sich um einen Fondsparplan oder um ein Tagesgeldkonto handeln. Vom Referenzkonto werden die fälligen Raten und Sonderzahlungen abgebucht.

Was ist ein Verrechnungskonto?

Jeder Depotinhaber benötigt ein Verrechnungskonto. Idealerweise ist das Verrechnungskonto bei der gleichen Bank wie das Depot. Es kann ein Girokonto oder Tagesgeldkonto sein. Auf das Verrechnungskonto wird Guthaben vom Referenzkonto überwiesen. Zu einem Wertpapierdepot gehört immer ein Verrechnungskonto.

Alternativen zu Online Brokern

Da nicht nur die reinen Online Broker, sondern auch die Filialbanken Depots auf Online Basis anbieten, besteht nur die Alternative, direkt bei den Emittenten Aktien zu kaufen bzw. ein solches Geschäft direkt über Banken abzuwickeln. Der Privatanleger wird zur Börse und zum Parketthandel kaum Zugang haben.

Links und Quellen:

• https://admiralmarkets.de/wissen/articles/forex-basics/was-ist-online-trading
• https://www.financescout24.de/wissen/ratgeber/trading-einsteiger-guide
• http://www.forum-jobline.de/was-sind-die-aufgaben-von-brokern-und-boersenmaklern/
• https://finanzen.naanoo.de/wissen/broker-boersenmakler-beruf-verdienst-und-aufgaben
• https://www.boerse-frankfurt.de/home

FAQ

Welcher Online Broker für ETF?

In unserem Online Broker Vergleich sehen Sie, welches Wertpapierdepot das beste für ETF ist. Laut Finanztip sind die günstigsten Online Broker bezogen auf ETF: Smartbroker, Onvista-Bank und Trade Republic (seit 2019 als App verfügbar).

Gibt es einen Online Broker Test der Stiftung Warentest?

Die Stiftung Warentest bzw. das zugehörige Fachmagazin Finanztest testete 2022 "Billig-Broker". Getestet wurden Gratisbroker, Just­trade und Trade Republic. Bei allen drei Anbietern handelt es sich um Online Broker mit einer App fürs Smartphone. Nach einem dreimonatigen Praxistest kamen die Tester zu dem Fazit, dass der Handel überwiegend reibungslos funktioniere. Allerdings sei man bei der Auswahl der Handelsplätze eingeschränkt. Man könne nicht über Xetra oder ausländische Börsen handeln. Trotzdem dürfte das Angebot ihrer Einschätzung nach "den meisten Anlegern ausreichen".

Gibt es verstecke Aufschläge bei Online Brokern?

Finanztest ging in ihrem Test zu Online Brokern (4/2020) insbesondere der Frage nach, ob die Gebührenfreiheit durch verstecke Aufschläge getrübt werde. Diese Befürchtung bestätigte sich nicht. Bei Aktien oder ETF wurden keine nennens­werten Aufschläge gegen­über Xetra (Handel der deutschen Börse) festgestellt.

Für wen eignen sich Online Broker?

Online Broker eignen sich für alle, die auf den klassischen Service und die Beratung einer Bank verzichten können, sondern sich ohnehin am liebsten im Internet informieren. Dafür lässt sich bei Online Brokern viel Geld sparen. Mit wenig Geld können Sie ein breites Depot aufbauen.

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